Digitaler Euro

Der Digitale Euro ist ein geplantes elektronisches Zahlungsmittel, das von der Europäischen Zentralbank (EZB) als gesetzliches Zahlungsmittel im Euroraum herausgegeben werden soll. Er wird als digitale Form des Euro konzipiert, die zusätzlich zu Bargeld und bestehenden elektronischen Zahlungsmitteln verfügbar wäre. Ziel ist es, den Bürgern und Unternehmen eine sichere, jederzeit nutzbare und von der Zentralbank garantierte digitale Zahlungsoption zu bieten.

Die Initiative für den digitalen Euro steht im Zusammenhang mit der zunehmenden Digitalisierung des Zahlungsverkehrs und der wachsenden Bedeutung privater, teils außerhalb des europäischen Rechtsrahmens betriebener Zahlungssysteme. Die EZB betont, dass der digitale Euro den physischen Euro nicht ersetzen, sondern ergänzen soll. Er soll sowohl online als auch offline nutzbar sein und Zahlungen in Echtzeit ermöglichen.

Ein zentrales Merkmal ist die direkte Forderung der Nutzer gegenüber der Zentralbank, was ihn von Guthaben bei Geschäftsbanken unterscheidet. Damit könnten Risiken einer Bankeninsolvenz für Guthaben in digitalem Euro ausgeschlossen werden. Die technische Umsetzung und der Datenschutz gelten als entscheidende Faktoren für die Akzeptanz in der Bevölkerung.

Funktionsweise

Der digitale Euro wäre eine elektronische Form von Zentralbankgeld, die von der Europäischen Zentralbank direkt ausgegeben wird. Er soll wie Bargeld als gesetzliches Zahlungsmittel gelten, jedoch ausschließlich in digitaler Form existieren. Nutzer könnten ihn über eine offizielle App oder über Schnittstellen zu Bank- und Zahlungsdienstleister-Apps verwalten.

Technisch gesehen würde der digitale Euro auf sicheren IT-Systemen des Eurosystems gespeichert und verwaltet. Jeder Nutzer hätte ein Konto oder eine digitale Geldbörse („Wallet“), in der digitale Euro-Einheiten liegen. Zahlungen könnten direkt von Person zu Person, an Händler oder an Behörden erfolgen, ohne dass zwischengeschaltete Privatbanken zwingend erforderlich sind. Dies ermöglicht schnelle und kostengünstige Transaktionen, auch grenzüberschreitend innerhalb des Euroraums.

Ein besonderes Merkmal ist die geplante Offline-Funktion. Damit könnten Zahlungen auch ohne Internetverbindung durchgeführt werden, ähnlich wie bei Bargeld. In diesem Fall würden die Transaktionen lokal auf den Geräten der Beteiligten gespeichert und später synchronisiert.

Sicherheit und Datenschutz stehen im Mittelpunkt des Konzepts. Die EZB plant, Transaktionen so zu gestalten, dass für kleine Beträge ein hohes Maß an Anonymität gewahrt bleibt, während bei größeren Summen gesetzliche Vorschriften zur Geldwäscheprävention greifen. Der digitale Euro wäre stets im Verhältnis 1:1 zum Bargeld-Euro umtauschbar und unterläge keinem Wechselkursrisiko.

Hintergrund

Die Diskussion um einen digitalen Euro ist Teil einer weltweiten Entwicklung hin zu digitalen Zentralbankwährungen (CBDC). Auslöser sind technologische Fortschritte, Veränderungen im Nutzerverhalten und geopolitische Überlegungen. In Ländern wie China wird mit dem „Digitalen Yuan“ bereits ein vergleichbares Konzept erprobt. Die EZB begann im Oktober 2021 eine Untersuchungsphase, um Anwendungsfälle, technische Möglichkeiten und rechtliche Rahmenbedingungen zu analysieren. Diese Phase mündete 2023 in eine Vorbereitungsphase, die mehrere Jahre dauern soll.

Die Einführung eines digitalen Euro wird sowohl als Chance als auch als Herausforderung betrachtet. Befürworter sehen darin eine Möglichkeit, die europäische Währungs- und Zahlungssouveränität zu stärken, die Effizienz des Zahlungsverkehrs zu erhöhen und Innovationen zu fördern. Kritiker äußern Bedenken hinsichtlich Datenschutz, möglicher Überwachung und Auswirkungen auf das Bankensystem. Insbesondere wird diskutiert, ob eine breite Nutzung digitaler Zentralbankkonten Einlagen bei Geschäftsbanken verringern und deren Kreditvergabe einschränken könnte.

Auch rechtliche Fragen sind von Bedeutung. Die Einführung erfordert Änderungen im europäischen Rechtsrahmen, unter anderem zur Definition des gesetzlichen Zahlungsmittels. Parallel dazu werden technische Standards entwickelt, die Interoperabilität, Cybersicherheit und Ausfallsicherheit gewährleisten sollen. Die EZB arbeitet hierbei mit den nationalen Zentralbanken des Eurosystems sowie mit Vertretern aus Wirtschaft, Politik und Gesellschaft zusammen.